万能寿险的风险主要是由谁来承担

万能寿险的概念

万能寿险是指一种保险产品，它在传统寿险的基础上加入了投资收益分红，被广大消费者认为是一种既能保障风险，又能获取理财收益的产品。

谁来承担万能寿险的风险

在万能寿险中，险企承担万能账户负债的风险。其实万能账户负债就是保险商品本身，由消费者缴纳保费组成的资金形成的账户，由揽收业务的险企进行投资运营。

险企投资经验和管理能力很重要

由于万能账户债券收益受债券市场波动影响，股票投资收益受股市波动影响，因此险企的投资经验和管理能力非常重要。如果险企投资失误、管理不善，导致万能账户负债亏损，险企就需要承担风险。

消费者存在不理性行为的风险

与此同时，万能寿险的消费者也存在不理性行为的风险。由于万能寿险本身可以获得较高的投资回报，在市场保险利率下降的情况下更是吸引了不少消费者。然而，消费者可能会超出自身承受能力购买保险，带来信用卡透支等不良后果。

监管部门也需要承担风险

监管部门在万能寿险的发展过程中也需要承担风险。监管部门应当认真审查不同险企的万能账户的投资运营计划，监督险企合理、稳健地使用资金，并对不合规行为给予惩戒。但是，如果监管不力，或者金融市场风险恶化导致监管不够及时，监管部门也将面临风险。